Araújo, Luis AugustoMedeiros, Daniel Lima2021-09-242021-09-242021-06-16https://repositorio.animaeducacao.com.br/handle/ANIMA/17479O objetivo da pesquisa consiste em avaliar os impactos do ponto de vista do risco e retorno da adição dos hedge funds em uma alocação de carteira e o efeito da alocação na fronteira eficiente de um portfólio. Para isso, apresenta-se a breve história dessa classe de fundos no Brasil e no mundo e a evolução deles ao longo do tempo. Busca-se apresentar as estratégias possíveis de serem adotadas por esse tipo de fundo no mercado nacional de acordo com as definições teóricas da Anbima e os instrumentos para análise de risco e performance dos fundos de investimento. O estudo é efetuado a partir de análise criteriosa dos índices de mercado utilizados como proxy de performance dos fundos de investimento e da melhor composição de um portfólio para determinados níveis de retorno. Concluiu-se que é possível otimizar o risco e retorno do portfólio pela adição de fundos multimercados na alocação e que, a partir disso, se altera a fronteira eficiente do portfólio. Entende-se, também, que a elaboração da fronteira eficiente é baseada nas expectativas de retornos elaboradas pelo investidor e que tanto as expectativas quanto os retornos se alteram em função dos cenários e percepções econômicas, mudando, também, a construção da fronteira eficiente.54ptAtribuição-NãoComercial-SemDerivados 3.0 BrasilHedge FundsPortfólioRiscoMonografia